Ranné správy 01.11.2023

Klíčové události

• Eurozóna: Hrubý domácí produkt ve 3. čtvrtletí dle předběžného odhadu klesl o 0,1 % k/k, meziročně vzrostl o 0,1 %. Spotřebitelské ceny v říjnu dle předběžného odhadu vzrostly o 0,1 % m/m a o 2,9 % r/r.
• Německo: Maloobchodní tržby v září klesly o 0,8 % m/m a o 4,3 % r/r. Ceny dovozu v září vzrostly o 1,6 % m/m, meziročně klesly o 14,3 %.
• ČR: Hrubý domácí produkt ve 3. čtvrtletí dle předběžného odhadu klesl o 0,3 % k/k a o 0,6 % r/r. Růst peněžní nabídky M3 v září zpomalil na 8,1 % r/r.
• Maďarsko: Ceny průmyslových výrobců v září klesly o 2,5 % r/r.
• Polsko: Spotřebitelské ceny v říjnu dle předběžného odhadu vzrostly o 0,2 % m/m a o 6,5 % r/r.
• USA: Spotřebitelská důvěra CB v říjnu klesla na 102,6 b. Index PMI v okolí Chicaga v říjnu klesl na 44,0 b.

Vývoj na devizovém trhu

• EURCZK: Koruna nejprve v ranních hodinách reagovala na zveřejnění předběžného odhadu vývoje domácí ekonomiky ve 3. čtvrtletí krátkým oslabením k hladině 24,60 CZK/EUR. Později ztráty umazala, ke konci odpoledne však opět převládal v jejím případě oslabující trend a obchodování se přesunulo nad úroveň 24,55 CZK/EUR. Tuzemská ekonomika mezikvartálně i mezičtvrtletně poklesla (jak avizovaly již slabé letní statistiky z průmyslu, maloobchodu, zahraničního obchodu). Již od poloviny loňského roku se tak de facto nepřetržitě nachází na hranici mělké recese a stagnace. Pokles HDP ve 3. čtvrtletí může mít konsekvence již na rozhodování bankovní rady ČNB tento čtvrtek (pravděpodobnost snížení sazeb se slabším HDP vzrostla).
• USDCZK & PLNCZK: Na měnovém páru s americkým dolarem se zprvu české měně dařilo, když navázala na pondělní zisky a posílila k hranici 23,0 CZK/USD. Již v dopoledních hodinách však začala oslabovat a zisky postupně odevzdala. V závěru odpoledne se obchodovalo nad hladinou 23,25 CZK/USD. Vůči polskému zlotému se česká koruna včera pohybovala převážně v pásmu 5,51 – 5,53 CZK/PLN.
• EURHUF & EURPLN: Ze zbylých středoevropských měn maďarský forint zprvu posiloval k hladině 382 HUF/EUR, v průběhu odpoledne však zisky odevzdal a zakončil na úrovni 383 HUF/EUR. Polský zlotý vůči společné evropské měně stejně jako v úvodu týdne zavíral v blízkosti hladiny 4,455 PLN/EUR.
• EURUSD: Na hlavním měnovém páru se zprvu dařilo euru, které zamířilo na hladinu 1,068 USD/EUR. Postupně však veškeré zisky odevzdalo a v souhrnu tak oslabilo. Na konci odpoledne se pohybovalo na úrovni 1,057 USD/EUR. Spotřebitelská inflace v eurozóně v říjnu dle předběžného odhadu zpomalila více, než se čekalo (2,9 % r/r – nejníže od července 2021, především vlivem vysoké srovnávací základny z loňského roku). Meziroční jádrová inflace zpomalila v souladu s odhady na 4,2 %, stále se však nachází výrazněji nad cílem ECB.

Očekávaná data a události

• ČR: Index PMI ve výrobním sektoru (říjen), Plnění státního rozpočtu (říjen)
• Maďarsko: Index PMI ve výrobním sektoru (říjen)
• USA: Zasedání americké centrální banky (Fed), Tvorba pracovních míst v soukromém sektoru ADP (říjen), Index PMI ve výrobním sektoru – finální údaj (říjen), Index ISM ve výrobním sektoru (říjen), Počet otevřených pracovních míst JOLTS (září)